Cómo la inflación afecta nuestro día a día y nuestros ahorros

Cuando tratamos temas económicos es muy común oír hablar de la inflación, si bien es cierto que no todas las personas entienden realmente qué es y cómo puede afectar en su día a día. Para entender mejor en qué consiste, cómo se mide, sus causas y su repercusión en nuestra economía y cartera de inversión, sigue leyendo.

¿Qué es la inflación?

En economía, la inflación es el término que hace referencia a la subida continuada de los precios de bienes y servicios en un territorio y un periodo de tiempo en concreto. Esta subida de precios se traduce tiene un impacto directo en el poder adquisitivo de los ciudadanos, así como en la rentabilidad de nuestros ahorros.

Así pues, este desequilibrio en el mercado entre la oferta y la demanda no es buena para ninguna economía, ya que frena de manera considerable el consumo y el crecimiento económico.

En este sentido, son los bancos centrales los responsables de aplicar políticas monetarias que traten de generar un equilibrio para que siempre exista inflación en su justa medida. Ya que, de lo contrario, podría producirse la deflación, cuando se produce un descenso generalizado y prolongado de los precios por un exceso de oferta o baja demanda, o la hiper inflación, cuando se produce una excesiva subida de precios. Ambos casos tendrías consecuencias terribles para un país.

¿Cómo se mide la inflación?

La inflación se mide a través de índices o cestas de precios. Aunque vivimos en un mundo globalizado, no es un hecho uniforme en todas las regiones o territorios, ya que las condiciones económicas o políticas suelen ser diferentes, por lo que cada país mide su evolución con su propio indicador.

En España se mide a través del Índice de Precios al Consumo (IPC), que es elaborado por el Instituto Nacional de Estadística de forma mensual y que mide la evolución del precio medio de la cesta de un hogar, basándose en los precios de determinados productos básicos o productos tipo.

Cabe destacar que en España y en Europa, la inflación ha sido muy baja en los últimos años. No está ocurriendo lo mismo en EE.UU., donde han comenzado a dispararse las alarmas al ver cómo el incremento de precios no está siendo acompañado por un incremento equivalente en los salarios de los ciudadanos.

Cómo afecta la inflación a nuestros ahorros

Con la inflación nuestro dinero pierde valor. Si los precios suben significa que con el mismo dinero podremos comprar menos bienes que antes y esto tiene una consecuencia directa con nuestros ahorros y estrategias de inversión.

Por ejemplo, en el mercado de divisas al descargar la Metatrader 4, puede observarse como las tasas de interés tienen un impacto directo en el valor de la moneda y los pares de divisas en todo el mundo.

Ante el miedo a una escalada inflacionista y una posible crisis, suben los intereses que los Estados tienen que pagar por financiarse. Esto sucede porque los inversores ya no están tan dispuestos a comprar sus bonos si no es a cambio de una buena rentabilidad.

Actualmente, el Banco Central Europeo (BCE) mantiene los tipos de interés del cero por ciento. Sin embargo, en el mes de junio se anunció que su nueva meta de inflación es el 2% a medio plazo. Por tanto, si queremos sacar rentabilidad a nuestros ahorros tendremos que optar por un producto financiero que nos ofrezca una rentabilidad superior a la inflación existente.

En este escenario, activos como los depósitos bancarios, no dan rendimiento o, incluso, tienen rentabilidad negativa como ocurre con las letras del Tesoro. Los bonos ligados a la inflación pueden parecer atractivos por considerarse un “activo refugio”, no obstante, no hay que menospreciar la volatilidad que podrían subir ante una subida de tipos reales.

Por este motivo siempre es importante que contemos con una cartera bien diversificada que nos permite adaptarnos a cualquier cambio que pueda producirse en los mercados para no poder en riesgo todo nuestro capital. Mientras los tipos de interés se mantengan bajos, deberemos orientar nuestra cartera de inversión a nuestros objetivos a medio o largo plazo.